La materialidad financiera se incorpora a la CSRD como herramienta clave para optimizar el reporte de sostenibilidad. Descubre cómo afecta a áreas ESG y financieras, y qué deben hacer las empresas para aplicarla con éxito.
El principio de materialidad financiera ha irrumpido en el ecosistema regulatorio europeo como una pieza clave en la implementación de la Directiva CSRD. Su objetivo: permitir a las empresas simplificar el análisis técnico de sus actividades conforme a la taxonomía verde.
Pero más allá de una simplificación normativa, este cambio implica una transformación operativa y estratégica. Afecta directamente a los responsables de sostenibilidad (ESG), pero también a los CFOs y equipos financieros, que deben trabajar en conjunto para cumplir con los nuevos requisitos de forma eficiente, transparente y coherente.
¿Qué es la materialidad financiera bajo la CSRD?
La materialidad financiera permite que las empresas excluyan del análisis técnico de taxonomía verde aquellas actividades, activos o productos que no sean financieramente significativos.
En lugar de evaluar todas las actividades económicas con los criterios técnicos de la taxonomía, ahora las empresas pueden aplicar filtros de relevancia económica, lo que:
- Reduce la carga de trabajo técnica,
- Enfoca el análisis en lo que realmente importa desde el punto de vista financiero,
- Y mantiene la transparencia mediante una declaración clara de lo excluido.
Este enfoque fue introducido por el reglamento delegado de la Comisión Europea publicado el 8 de enero de 2026, aplicable al ejercicio fiscal 2025.
Un reto compartido: sostenibilidad y finanzas en el centro del cumplimiento
Para los responsables ESG:
- La materialidad financiera redefine el trabajo de alineación técnica con la taxonomía verde.
- Deberán colaborar estrechamente con finanzas para identificar qué actividades son “significativas”.
- Se necesita una metodología robusta que permita justificar cada exclusión con documentación trazable.
Para los CFOs y áreas financieras:
- Este nuevo enfoque exige una visión más profunda de los datos financieros ligados a actividades ESG.
- KPI como ingresos, CAPEX y OPEX deberán desglosarse entre actividades significativas y no significativas.
- La transparencia en el tratamiento de datos será clave para evitar riesgos reputacionales o regulatorios.
La materialidad financiera obliga a repensar los flujos de información, gobernanza y validación interna entre ESG y Finanzas.
¿Qué cambia en la práctica?
1. No se analizan todas las actividades
Solo se aplican los criterios técnicos de la taxonomía verde a las actividades que superan un umbral de materialidad económica (definido internamente, pero coherente con estándares como IFRS).
2. Declaración obligatoria de lo excluido
Aunque no se analicen técnicamente, las actividades no significativas deben reportarse:
- De forma agregada (porcentaje total de actividades no significativas),
- Y desglosadas individualmente, con justificación de exclusión.
3. Aplicación opcional para el ejercicio 2025
La Comisión Europea ha incluido una cláusula de opcionalidad. Las empresas pueden:
- Aplicar el nuevo enfoque simplificado,
- O mantener el régimen tradicional completo.
Esta decisión debe basarse en el grado de preparación, calidad de los datos y madurez del sistema ESG interno.
Riesgos si no se aplica correctamente
Aunque se trata de una simplificación, su mal uso puede generar:
- Falta de trazabilidad en el proceso de exclusión,
- Incoherencias entre áreas ESG y Finanzas,
- Pérdida de credibilidad ante auditores o partes interesadas,
- Y sanciones o cuestionamientos regulatorios.
Por eso, aplicar este principio requiere tanto criterios técnicos como gobernanza sólida y una visión integrada de la sostenibilidad y las finanzas.
Qué deben hacer las empresas para prepararse
1. Evaluar internamente la materialidad financiera
- Establecer criterios objetivos y transparentes de relevancia económica.
- Alinear estos criterios con los estándares contables y de sostenibilidad aplicables.
2. Integrar equipos y sistemas
- Fomentar la colaboración entre ESG, Finanzas, Legal y TI.
- Garantizar que los datos de KPI estén desglosados adecuadamente.
3. Documentar el proceso
- Justificar qué se excluye, por qué y cómo.
- Asegurar la trazabilidad ante auditorías o revisiones externas.
4. Comunicar de forma clara en el informe CSRD
- Explicar qué metodología se ha usado.
- Declarar actividades excluidas y cómo se clasificaron.
¿Cómo puede ayudarte ESG Suite Solutions?
En ESG Suite Solutions trabajamos con empresas que se enfrentan por primera vez al desafío del reporte obligatorio bajo CSRD.
Sabemos que la materialidad financiera no es solo un cambio técnico, sino una oportunidad para integrar ESG en la toma de decisiones financieras.
Ofrecemos:
- Herramientas digitales para rastrear y gestionar KPIs sostenibles,
- Metodologías validadas para aplicar criterios de materialidad,
- Acompañamiento experto para preparar informes claros, auditables y alineados con la normativa.
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La introducción del principio de materialidad financiera en la CSRD marca un antes y un después en el enfoque del reporte ESG en Europa.
No se trata solo de una oportunidad para simplificar, sino de una invitación a repensar la relación entre finanzas y sostenibilidad.
Aplicarlo con éxito exige colaboración, método y visión estratégica.
Si tu empresa reportará bajo CSRD en 2026, ahora es el momento de actuar.
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Preguntas frecuentes
1. ¿Qué es la materialidad financiera bajo la CSRD?
Es la posibilidad de excluir del análisis técnico aquellas actividades que no son financieramente significativas, siempre que se declaren y justifiquen adecuadamente.
2. ¿Es obligatorio aplicar la materialidad financiera en el reporte 2025?
No. Es una opción regulatoria introducida por la Comisión Europea. Las empresas pueden mantener el enfoque anterior si lo prefieren.
3. ¿A quién afecta este cambio?
A todas las empresas sujetas a CSRD que deben reportar desde 2026 y que deseen simplificar el análisis técnico bajo la taxonomía verde.
